Frank White sort de prison. Mais il n'est pas encore prêt à regagner le droit chemin et compte un peu trop sur l'aide de son avocat. Frank s'appuie sur la communauté noire pour dominer le Bronx en vue de conquérir la mairie de New York...
Une rue anonyme dans la banlieue de Melbourne. C’est là que vit la famille Cody. Profession : criminels. L’irruption parmi eux de Joshua, un neveu éloigné, offre a la police le moyen de les infiltrer. Il ne reste plus à Joshua qu’à choisir son camp...
Depuis la mort de Don Vito Corleone, son fils Michael règne sur la famille. Amené à négocier avec la mafia juive, il perd alors le soutien d'un de ses lieutenants, Frankie Pentageli. Échappant de justesse à un attentat, Michael cherche à se venger.