Corky Withers est une grande vedette du spectacle. Il a pour partenaire une marionnette baptisée Fats. Ben Greene, son imprésario, parvient à lui décrocher un contrat, mais Corky se dérobe, car Fats échappe parfois à son contrôle...
Formé par le vieux Merlin, l'illusionniste Corky Withers rencontre le succès le jour où il introduit dans son spectacle une marionnette à son image, nommée Fats. Ventriloque, Corky détourne l'attention du public grâce aux plaisanteries de Fats : si Corky est gentil et effacé, Fats est vulgaire et agressif. Bientôt possédé par sa marionnette, Corky commet des actes diaboliques et meurtriers.