Un groupe d'amis d'une quarantaine d'années se retrouve pour quelques jours. Tous ont une vie bien réglée qui contraste avec leur jeunesse. Les souvenirs plus ou moins heureux s'égrènent, apportant peu à peu une tension dramatique à ces retrouvailles.
Rio de Janeiro, 31 décembre 1999. Pour le prix de sa liberté, Joao doit éliminer un homme avant minuit, mais sa victime n'est autre que son meilleur ami... Le réalisateur de "Carnets de voyage" retrouve sa complice des premiers films, Daniela Thomas, pour une co-réalisation où le passage à l'an 2000 porte l'énergique espoir d'un futur poétique et pacifié.
Martin Rome, gangster, est arrêté par son ami d'enfance, le lieutenant Candella qui l'accuse du meurtre d'une riche new-yorkaise. Parvenant à s'échapper, Martin Rome assassine son avocat véreux et se retrouve poursuivi par le lieutenant Candella.