Fin des années 1950. Un illusionniste, ne peut que constater qu’il appartient désormais à une catégorie d’artistes en voie de disparition. Il est contraint de quitter les grandes salles parisiennes et se résigne à se produire dans des petits théâtres.

Un homme navigue au gré des événements ou de son imagination, du vieux moulin, ou il vit avec sa famille, à un institut psychiatrique qui pratique la lobotomie à tour de bras en passant par une salle de spectacle ou un prestidigitateur, son frère, officie en compagnie d'une jeune femme dont il va tomber amoureux.

Vienne, 1900. Dans une société partagée entre tradition et modernisme, un homme se targue de pouvoirs surnaturels et fascine chaque nuit l'aristocratie et le peuple par des tours de magie spectaculaires.

Un magicien fait apparaitre son jumeau et ils s'entretiennent avec une tête coupée.

La merveilleuse magie de Max culmine dans un "mystère du pigeon", censé indiquer l'épouse infidèle de son auditoire. Une foule de "dames disparues" met brusquement fin à la séance.