Scènes coupées du film Twin Peaks: Fire Walk with Me (1991) : La mort mystérieuse de Teresa Banks dans la tranquille petite ville de Deer Meadow va donner bien du fil a retordre aux agents Dale Cooper et Chester Desmond...
À Twin Peaks, le corps d'une jeune fille de 17 ans est découvert flottant sur une rivière. L'agent Dale Cooper enquête et a des visions prémonitoires qui l'amènent à craindre qu'un meurtre identique ne se produise bientôt dans la même région.
Au cœur des Antilles, le capitaine Vallo est un intrépide pirate plus connu sous le nom de "corsaire rouge". Avec son équipage, il vient de mettre la main sur un navire de la marine britannique. À son bord, le Baron Gruda, envoyé spécial du Roi, en route pour l’île du Cobra afin d’y mater une rébellion. Celui-ci propose à à Vallo de l'aider à capturer le chef des rebelles...
Après la disparition de son frère, Robert Manning se rend dans le manoir où il aurait été vu pour la dernière fois. Là, il découvre que la nièce du propriétaire se livre à d'étranges rituels...