Baal est un jeune poète admiré de la bonne société et de l'intelligentsia allemande. Lors d'une réception en son honneur, il provoque un scandale, perd ses soutiens, n'en a que faire et continue à mener une vie d'errance...
A Zurich, Willie, une chanteuse allemande, aime Robert, un musicien qui appartient à une organisation secrète chargée d’aider les Juifs à fuir l’Allemagne. Le père de Robert fait en sorte que les deux amants soient séparés. Puis la guerre éclate…
En 1957, une ville allemande renaît de ses cendres. Mais le véritable maître de la ville est un certain Schuckert, un entrepreneur rusé qui reçoit les notables corrompus de la ville dans le bordel que dirige sa maîtresse, la séduisante Lola...