Utah, 1898. Le froid extrême de l'hiver pousse hors-la-loi, bûcherons et paysans affamés à descendre des forêts et à piller les villages. Un homme à qui on a coupé la langue lorsqu'il était enfant tente de protéger la vie des citoyens...
En 1864, une bande de Cheyennes massacre un convoi de soldats. Rapidement, la cavalerie américaine décide d'organiser des représailles. Un véritable règlement de compte a lieu à Sand Creek. Personne ne sera épargné ni les femmes, ni les enfants...
Alors qu'une conférence de paix entre les blancs et les indiens prend forme, Bud Forrester et son gang menacent cet équilibre, avec leurs attaques incessantes contre les réserves indiennes. Old Shatterhand et Winnetou s'unissent à nouveau pour les stopper. Nouvelle adaptation de l’œuvre de Karl May, le film constitue la suite de "La Révolte des Indiens Apaches".
En tournée en Europe, le cirque de Matt Masters enchaîne les déconvenues et les échecs. Leur spectacle est en danger... Pour couronner le tout, Lili Alfredo, une ancienne gloire du trapèze, semble avoir refait surface...