Marc Chabot, un psychanalyste réputé, soigne Daisy Gamble qui souffre d'une addiction au tabac. Au cours d'une séance d'hypnose, Daisy évoque des faits concernant une certaine Melinda Tentrees, qui vivait au XIXe siècle...
Dans les années 20, à Chicago, Ruth Etting, une jeune chanteuse, peine à se faire une place dans le monde de la musique. Cela change du tout au tout lorsque Marty Snyder, un gangster, tombe sous son charme. Marty intimide et menace pour aider la carrière de la jeune femme à décoller. Mais, en privé, il fait vivre un cauchemar à Ruth.
Le Kid est un brillant musicien en quête de succès. Il hante, la nuit, l'univers des cabarets. Mais l'ambiance de discorde familiale et bientôt l'apparition d'un rival prêt à tout pour l'évincer ne vont pas tarder à le miner.
À Paris et à Berlin, des opérateurs téléphoniques sympathisent, à force de se passer des appels. L'une des jeunes filles s'éprend d'un collègue. Si les amants téléphoniques réussissent à se trouver, les sentiments seront-ils au rendez-vous ?...