George et Harold, deux copains de CM1 à l'imagination fertile, sont les créateurs de bandes dessinées délirantes. Un jour, alors que le méchant directeur de leur école menace de les séparer, les deux farceurs l'hypnotisent et le transforment en superhéros de leur création : le Capitaine Superslip...
Peter Pan, à présent adulte, est devenu avocat d'affaires. Il s'est marié et a eu deux enfants, qu'il néglige un peu. À l'occasion de Noël, il se retrouve avec sa famille chez Wendy, devenue grand-mère. La nuit même, le capitaine Crochet enlève ses enfants…
Morten rêve de prendre le large à bord, avec son père le Capitaine Vicks, mais il doit rester à terre chez l'autoritaire Annabelle. Avec son complice Stinger, Annabelle veut s'emparer du bateau de son père, persuadée qu'il cache un trésor de pirates.