Un hobbit, un magicien et treize nains se lancent dans une grande expédition pour reconquérir un trésor gardé par un dragon au coeur d'une montagne.
Atteignant enfin la Montagne Solitaire, Thorin et les Nains, aidés par Bilbon le Hobbit, ont réussi à récupérer leur royaume et leur trésor. Mais ils ont également réveillé le dragon Smaug qui déchaîne désormais sa colère sur les habitants de Lac-ville.