Dans les années 70, le jeune Jaime est condamné à passer des années en prison pour l’assassinat de son ami. Il y rencontre El Potro, un homme âgé et respectable avec qui il va nouer une relation intime, un "amour noir".
Pendant la Première guerre mondiale, un groupe d'officiers faits prisonniers décident de tout mettre en œuvre pour s'évader, et se mettent à creuser un souterrain. Alors qu'ils touchent enfin au but, ils apprennent qu'ils vont être transférés dans un autre camp...
Dans les bas quartiers de Paris, Albert, chanteur des rues, tombe amoureux de la belle Pola. Mais Louis, son ami, et Fred, un petit truand, ont aussi succombé ! L'un des grands classiques de René Clair, l'auteur d' "A nous la liberté !" et "Le Million" qui filme un Paris éternel, avec ses petits quartiers et se met au parlant en chansons.