Fellini se souvient de son enfance et de la place qu'y occupait le cirque. Le voici parti sur les routes de France et d'Italie, à la recherche de la magie des chapiteaux. Mais la réalité est bien loin de ses rêves d'antan. Incapable d'accepter ce décalage, Fellini entreprend de monter un numéro de clown...
Après vingt ans d'absence, Ulysse échoue sur les côtes d'Ithaque=. Le roi est enfin rentré chez lui, mais beaucoup de choses ont changé depuis son départ pour la guerre de Troie. Sa femme Pénélope est désormais prisonnière de sa propre maison...