L'agent James Carter rejoint l'inspecteur Lee, son collègue, à Hongkong, en vue d'y passer quelques jours de détente. Les distractions sont de courte durée : une bombe éclate à l'ambassade américaine. L'enquête est confiée à l'inspecteur Lee...
Un gang de ninjas vole des pierres précieuses. Le partage du butin tourne mal et le chef de la bande, M. X, élimine ses hommes, sauf Allen, qui cherche alors à se venger… Avec sa petite amie américaine, il se rend donc à Hong-Kong pour retrouver M. X.
Ip Man se rend aux États-Unis à la demande de Bruce Lee afin d'apaiser les tensions entre les maîtres du Kung-fu et son protégé. Il se retrouve très vite impliqué dans un différend raciste entre les forces armées locales et une école d'arts martiaux chinoise.