En 1978, à New York, l'agent spécial Joe Pistone est désigné par le FBI pour infiltrer une des familles les plus puissantes de la côte Est. Coupé de son milieu, Donnie va peu à peu s'identifier à ceux qu'il doit détruire.
Hong-Kong est aux mains d'une puissante mafia dirigée par trois frères. Un inspecteur de police aux méthodes expéditives et un flic infiltré unissent leurs forces pour tenter de la démanteler.
Le crime organisé s'installe dans la ville sous l'égide d'un chef de gang brutal et sanguinaire. Celui-ci veut devenir le maître suprême incontesté et il n'a qu'un but : étendre son empire. Maître Ip est forcé de prendre position pour le contrer.