Tout juste arrivé à New York, Li Fong, jeune prodige du kung-fu, accepte de participer à une compétition de karaté, mais son talent ne suffira pas. Son professeur de kung-fu engage alors en renfort le premier "Karaté Kid", Daniel LaRusso…
Julie Pierce sent, à l'orée de son adolescence, que sa vie ne prendra un sens qu'au prix de rudes épreuves initiatiques. Cette orpheline de 17 ans vit en conflit avec la terre entière, elle trouve refuge auprès d'un vieux sage expert en arts martiaux.