Un cinéaste en panne d’inspiration et angoissé par le tournage de son prochain film, part s’isoler pour une cure de repos. Séducteur impénitent il appréhende l’arrivée de Claudia l’irrésistible beauté qui doit jouer dans son film.
Une équipe de télévision japonaise interviewe Fellini à Cinecittà. Le réalisateur italien y prépare un hommage aux studios italiens qui l'ont accueilli en 1940, alors qu'il n'était qu'un jeune reporter. Recherche d'actrices, repérages, mises au point, tournage et confessions se mêlent dans cette autobiographie rêvée, teintée d'ironie et de nostalgie.