Bob et Charlie Ford abattent lâchement Jesse James d'une balle dans le dos. Frank, son frère, se fait passer pour mort et attend avec confiance le jugement. Mais le gouverneur acquitte les assassins. Fou de rage, Frank décide de venger son frère.
En 1875, Matt Calder vient chercher Mark, son fils, dans un camp de chercheurs d'or. Kay, une chanteuse de saloon, a pris l'enfant sous son aile. Contraints de fuir les Indiens, ils descendent sur un radeau fragile une rivière tourmentée.
Ricky, interné en asile psychiatrique, décide de perpétuer la mission que s'était donnée son grand frère : tuer des personnes qu'il considère comme "vilaines".