Un malfrat vit une retraite paisible sur la Costa Del Sol quand un de ses anciens compagnons d'armes débarque pour l'obliger à participer à un dernier coup.
À Boston, le parrain du crime Costello convainc Sullivan, l'un de ses protégés, de rejoindre la police et de devenir une taupe. À l'école de police, Queenan et Dignam repèrent une jeune recrue, Billy, issu d'une famille aux antécédents douteux. Ils le persuadent de devenir un agent au sein de la mafia. Tandis que Colin monte dans la hiérarchie policière, Billy s'enfonce dans la délinquance.
Scènes coupées du film Twin Peaks: Fire Walk with Me (1991) : La mort mystérieuse de Teresa Banks dans la tranquille petite ville de Deer Meadow va donner bien du fil a retordre aux agents Dale Cooper et Chester Desmond...
Depuis sa plus tendre enfance, Henry Hill, italo-américain, veut devenir gangster et appartenir à la Mafia. Adolescent dans les années cinquante, il commence par travailler pour le compte de Paul Cicero et voue une grande admiration à Jimmy Conway, qui a fait du détournement de camions sa grande spécialité. Lucide et ambitieux, il grimpe peu à peu dans la hiérarchie...