Benoît, une quarantaine d’années, n'a pu assister à l’enterrement de sa mère car son train au départ de Londres était en retard. Cette excuse ne convainc pas son frère. Leur mère, sous forme d'apparitions, demande à Benoît de révéler un secret, qu'il pensait définitivement oublié....
Pour tenter d'oublier la mort de sa petite fille, un couple se rend à Venise. Le charme des canaux et des ruelles tortueuses a pourtant un effet vénéneux. Niant la chronologie, insérant des images mentales, Nicolas Roeg s’éloigne du roman de Daphné du Maurier, à l’origine du scénario, pour se rapprocher des techniques du nouveau roman. Une plongée angoissante aux frontières du réel.