Espagne, fin des années 1970. Pour repartir de zéro, la famille Olmedo décide de s'installer dans le centre ville de Madrid. Rapidement, le rêve se change en cauchemar, car leur maison semble sous l'emprise d'une mystérieuse présence.
Dans les années 1970, à Los Angeles, La Llorana, un fantôme, s'attaque aux enfants. Ignorant les avertissements d'une mère soupçonnée de violence sur mineurs, Anna Tate-Garcia, une assistante sociale, et ses enfants deviennent ses cibles. La famille fait appel à un prêtre pour se débarrasser du spectre...
Encore traumatisés par la mort tragique de leur petite fille, un fabricant de poupées et sa femme recueillent une bonne sœur et les toutes jeunes pensionnaires d'un orphelinat dévasté. Mais ce petit monde est bientôt la cible d'Annabelle, créature du fabricant possédée par un démon…
En Angleterre, dans les années 1930, un jeune révérend, sa femme et leur petite fille emménagent dans un manoir. Petit à petit, un esprit vengeur prend possession de la fillette. Les parents sont contraints de se tourner vers la magie noire...
Pour tenter d'oublier la mort de sa petite fille, un couple se rend à Venise. Le charme des canaux et des ruelles tortueuses a pourtant un effet vénéneux. Niant la chronologie, insérant des images mentales, Nicolas Roeg s’éloigne du roman de Daphné du Maurier, à l’origine du scénario, pour se rapprocher des techniques du nouveau roman. Une plongée angoissante aux frontières du réel.