Pendant ses vacances au Chili, Alicia, une jeune Américaine réservée, se retrouve embarquée par sa cousine Sara et sa bande d'amis sur une île isolée. Personne ne fait vraiment d'effort pour intégrer Alicia. Elle se replie de plus en plus sur elle-même et commence à perdre peu à peu ses facultés mentales sans que le groupe n'y prenne garde...
Formé par le vieux Merlin, l'illusionniste Corky Withers rencontre le succès le jour où il introduit dans son spectacle une marionnette à son image, nommée Fats. Ventriloque, Corky détourne l'attention du public grâce aux plaisanteries de Fats : si Corky est gentil et effacé, Fats est vulgaire et agressif. Bientôt possédé par sa marionnette, Corky commet des actes diaboliques et meurtriers.