Fred et Renee reçoivent une cassette enregistrée chez eux. Lorsqu'on retrouve Renee assassinée, on découvre une cassette qui contient la suite des précédentes et la clé : le meurtrier est Fred. N'y comprenant rien, il est arrêté, jugé et condamné à mort.
Bob Harris, acteur sur le déclin, va à Tokyo pour tourner un spot publicitaire. Perdu dans la ville, il rencontre Charlotte, une jeune Américaine, délaissée par son mari, qui loge dans le même hôtel.
César a-t-il tué sa fiancée dans un état de démence ? Avec un psychiatre, il reconstruit le puzzle des événements. Il se revoit, jeune play-boy gâté par la nature... les filles... un accident... Mais peu à peu, il doute de sa culpabilité. Un thriller dingue et perturbant, superbe labyrinthe de rêves qui révéla, après "Tesis" et avant "Les Autres", le talent d'Amenabar.
Membre de l'Ecole de Barcelone, Portabella signe son premier film, terrain de recherche pour de nouvelles possibilités narratives. Pour le scénario, il fait appel au poète Joan Brossa et met à profit des techniques d'habitude utilisées dans les films publicitaires. Entre jeux de mots et puissantes métaphores visuelles, celui qui produisit le premier Carlos Saura et "Viridiana" met cartes sur table