1973. La guerre froide empoisonne toujours les relations internationales. Suite à une mission ratée en Hongrie, le patron du MI6 se retrouve sur la touche avec son fidèle lieutenant, George Smiley. Pourtant, Smiley est bientôt secrètement réengagé par le gouvernement, qui craint que le service n’ait été infiltré par un agent double. Épaulé par un jeune agent, Smiley tente de débusquer la taupe...
Après que sa liaison avec la maîtresse d'un ambassadeur a été découverte, Andrew Osnard, un espion britannique, est envoyé au Panama. Là, il sympathise avec un tailleur local, avec qui il élabore rapidement une fausse histoire de coup d'Etat...
Mars 1968. A la veille du Printemps de Prague, Tomas décroche un emploi à la radio et travaille pour des journalistes qui défient la censure de l'Etat. Soumis à un chantage de la police secrète, il tente de s'en sortir sans trahir ses idéaux.