Fernando, un jeune danseur de ballet originaire du Mexique, a pour maîtresse, Jennifer, une Américaine mondaine et philanthrope influente. Il est convaincu qu'elle l’aidera à réaliser ses ambitions.
Chaque année à Gualeguaychù au Brésil a lieu un carnaval dans lequel des hommes – pour la plupart hétérosexuels et macho – revêtissent des costumes flamboyants. L’arrivée du beau Gaston dans ce milieu masculin fermé va créer trouble, tensions et désirs.