Considéré comme dépressif, Martial n'a simplement plus de goût pour le rôle que sa riche famille entend lui voir jouer. Débarqué à Limoges pour affaires, il fait la connaissance de Francine, une fille simple qui le séduit par sa personnalité et lui fait redécouvrir le plaisir de vivre.
Le pillage d'un caveau déclenche la résurrection d'un loup-garou. Des nuits d'horreur se préparent... Le tout premier épisode des prolifiques aventures du personnage Waldemar Daninski, loup-garou increvable, vedette de douze autres films jusqu'en 2004 ! Et les débuts à l'écran du catcheur vedette Jacinto Molina, devenu l'une des "stars" du fantastique de série sous le pseudonyme Paul Naschy.