Après avoir réalisé des tableaux variés, Kim Tschang-yeul, un artiste sud-coréen, a peint sa première goutte d'eau en 1971. Par la suite, toutes ses oeuvres ont figuré des gouttes d'eau. Son fils, Oan Kim, tente de comprendre son obsession pour ce motif.
Corée du Sud. Jun, enfant solitaire, observe tous les matins sur le chemin de l’école un poulpe dans l’aquarium d’un restaurant. Quand Jun comprend le sort réservé à l’animal, il décide de s’enfuir avec lui pour le ramener à la mer.
Dans les années 1970, la Corée est sous la houlette du président Park, qui contrôle d’une main de fer la KCIA, l’agence de renseignements coréens. KIM Gyu-Pyeong, un commandant prometteur de la KCIA, voit sa vie être bouleversée lorsque l’ancien directeur de l’agence refait surface, avouant qu’il connaît toutes les affaires louches dans lesquelles a trempé le gouvernement.
Hunjoo, jeune cinéaste qui n'a pas percé, revient des États-Unis et rend visite à son ami des années d'université, Munho, devenu professeur d'art plastique. Ils passent l'après-midi à boire et à évoquer des souvenirs, le principal étant celui de Sunhwa, la fille dont ils ont été amoureux. Un peu ivres, ils décident de rattraper le passé et de rendre visite à Sunhwa.
Sur les eaux d’un lac marquant la frontière entre les deux Corées, l’hélice du bateau d’un modeste pêcheur nord-coréen se retrouve coincée dans un filet. Il n’a pas d’autre choix que de se laisser dériver vers les eaux sud-coréennes, où la police aux frontières l’arrête pour espionnage. Il va devoir lutter pour retrouver sa famille…