Après avoir perdu tout son bétail, Francisco Manoel quitte le Sertao brésilien, devient hors-la-loi et se fait appeler Cobra Verde. Devenu l'intendant d'un planteur, ce dernier l'envoie au Dahomey pour ramener un convoi d'esclaves africains
50 ans de l'histoire du Brésil à travers le destin de deux amis d'enfance confrontés aux prisons, aux favelas et à la dictature militaire... La réalisatrice livre un film nourri de sa propre vie de militante, tourné avec des jeunes des bidonvilles et co-écrit par le scénariste de "La Cité de Dieu".