Enfant de l’élite bourgeoise de Rio de Janeiro, Jean a 17 ans. Tandis que ses parents luttent pour cacher leur banqueroute, il prend peu à peu conscience des contradictions qui rongent sa ville et sa famille.
Theo a une vie agréable dans une riche banlieue brésilienne. Il est très pris par sa carrière de médecin, jusqu’au jour où son fils disparaît. Il part alors à sa recherche et c’est pendant ce long voyage qu’il découvre ce qui compte réellement pour lui.
Au début du XXème siècle, un aristocrate et une trapéziste vivent une histoire d'amour passionnée. Ensemble, ils fondent un cirque au Brésil avec les artistes les plus fantasques du monde du spectacle. Durant cent ans vont se succéder les épreuves, les joies et les histoires d'amour au sein de ce cirque hors du commun.