Bertrand, un cinéaste reconnu, travaille sur son prochain film. Celui-ci est consacré à la monstruosité dans la peinture. Il est guidé dans ses recherches par une historienne d’art, Célia Bhy, avec laquelle il entame des discussions étranges et passionnées...
Smiley Johnson gère le cirque de monsieur Rainey, dont il aime la fille, Mary. Mais Mary aime Bud, un étudiant aisé qui a rejoint la troupe dans le seul but de s'amuser. Congédié après une dispute, Smiley revient alors que le cirque est au plus mal.