Dans les Pyrénées, un loup attise la colère des villageois. Teddy, 19 ans, sans diplôme, vit avec son oncle adoptif et travaille dans un salon de massage. Un soir de pleine lune, Teddy est griffé par une bête inconnue...
A l'aube de Noël, Marianne est convaincue que l'adorable ours en peluche qu'elle a vu sur l'étagère d'un stand du marché de Noël est vivant. Elle en est sûre, elle l'a vu éternuer. Elle veut le récupérer pour en avoir le coeur net...