En 1963, aux Etats-Unis, l’architecte Walter Gropius, qui a fuit l’Allemagne au moment de la montée du nazisme, se souvient de la création de l’école du Bauhaus en 1919.
Après une dure journée, Bastien va chercher du réconfort auprès de l'antiquaire qui possède le livre magique "L'Histoire sans fin". Il se retrouve à nouveau à Fantasia, où sévit la terrible sorcière Xayide, qui veut détruire le royaume...