Une nouvelle version, revue et rallongée, par Francis Ford Coppola (49 minutes supplémentaires) de son film culte, Palme d'or du festival de Cannes en 1979.
Le capitaine Willard, qui se morfond depuis une semaine, se voit confier une nouvelle mission. Au coeur de la jungle, un certain colonel Kurz, échappant à tout contrôle, règne en despote sur un petit village soumis.
Deux familles richissimes, les Desnoyers et les Von Hartrott, issues de la même branche argentine, sont réunies afin d'accueillir Heinrich von Hartrott après ses études en Allemagne. À la stupeur de tous, celui-ci avoue avoir abandonné ses études pour intégrer le parti nazi. Lorsque la guerre éclate, Heinrich, du côté allemand, va être amené à lutter contre son propre cousin Julio Desnoyers...
Pour tenter d'oublier la mort de sa petite fille, un couple se rend à Venise. Le charme des canaux et des ruelles tortueuses a pourtant un effet vénéneux. Niant la chronologie, insérant des images mentales, Nicolas Roeg s’éloigne du roman de Daphné du Maurier, à l’origine du scénario, pour se rapprocher des techniques du nouveau roman. Une plongée angoissante aux frontières du réel.